东方港湾、正圆投资半年度业绩回归，荣获前五！百亿私募业绩出炉

本文首发于公众号“私募排排网”。

(资料图)

对于许多投资者来说，今年上半年也是较为艰难的半年，年初受北向资金大举买入，沪指曾一度站上3400点，但是进入二季度开始震荡回调。截至6月30日收盘，三大指数走出了明显的分化行情，上半年上证指数涨3.65%，深证成指涨0.10%，创业板指下跌5.61%，沪深300指下跌0.75%。

在此背景下，私募业绩也出现了不同的变化，私募排排网百亿私募2023半年度业绩正式出炉。数据显示，截至2023年6月末，有一家债券策略私募规模跌出百亿，至此百亿私募最新数量为113家。

其中，今年上半年有业绩记录的90家百亿私募，上半年整体平均收益为2.87%，实现正收益的有66家，占比为73.3%。实现正收益的私募中，有10家上半年收益超过***%，有25家收益介于***%~***%，有31家收益介于***%~***%。

本文主要盘点今年上半年、近五年百亿私募收益前十强，以及百亿量化私募收益。数据显示，量化私募佳期投资和主观私募正圆投资同时登上两榜。

2023上半年：正圆投资、东方港湾业绩回归！

虽然上半年行情跌宕起伏，对于许多私募管理人来说充满了挑战性，有一部分私募业绩出现持续回调的情况，然而也有一部分私募凭借着敏锐的市场嗅觉脱颖而出。

具体来看，康曼德资本、正圆投资、望正资产、东方港湾、宽德私募、佳期投资、景林资产、阿巴马资产、稳博投资、衍复投资上半年收益均超***%，获得今年半年度百亿私募榜前十强，部分去年遭受回撤的百亿私募也已经回归。

夺得冠、亚、季军的分别是康曼德资本、正圆投资、望正资产，今年上半年收益分别达***%、***%、***%。

康曼德资本是本次半年度上榜的新贵，公司成立于2013年7月，公司董事长丁楹曾就职于中信证券、长盛基金、中信基金、中信建投证券等多家知名金融机构，从事投资管理工作超过二十年。

而正圆投资近两年来业绩经历了一波三折，2022年在市场行情较为惨淡的情况下，正圆旗下部分产品遭受了一定幅度的回撤，但是今年上半年正圆投资的业绩有明显修复，旗下多只产品取得正收益，重新回归百亿榜前十强。

望正资产专注于股票多头策略，虽然上半年业绩表现突出，但是望正资产却选择了封盘，决定于2023年4月7日起暂停旗下存续私募基金产品对新客户的申购开放。

展望未来，望正资产在7月观察中表示，我们维持对A股复苏慢牛的乐观看法，经济弱复苏背景下，当前产业趋势爆发的泛TMT行业较为占优。此外，市场普遍调整后，个股的阿尔法机会也会凸显。后续我们将维持较高仓位水平，一方面增配在AGI产业趋势中，具备核心卡位和广阔应用空间的优质公司。另一方面关注美联储加息节奏和国内宏观经济回升力度，寻找一些阿尔法资产的逆向买入机会。

值得一提的是，由但斌掌舵的东方港湾今年上半年业绩也出现了明显的反弹，达***%，位居百亿榜第四。公司或许是搭上了AI的顺风车，但斌曾在社交平台中表示自己布局了AI美股龙头公司，而一季报数据也显示，东方港湾还持有A股的华工科技、果麦文化、中远海科等AI概念股。

近五年：正圆、迎水、半夏排名前三！

一般来说，五年是一个牛熊周期，能够在五年间脱颖而出的私募，代表着其有较强的实力，获得近五年百亿私募榜前三的分别为正圆投资、迎水投资、半夏投资，近五年收益分别达***%、***%、***%。

其中，迎水投资创始人为卢高文，擅长低风险套利交易和各种交易创新，有丰富的股票、股指期货、融资融券、分级基金、转债、网下打新等交易经历。因此，迎水投资也以网下打新、可转债、股票多头为主要投资方向。

李蓓掌舵的半夏投资今年上半年业绩虽然有所回撤，但是其长期业绩仍然亮眼，在百亿私募中居前，在李蓓看来，其业绩波动是正常的，这种水平的波动每年都有。半夏投资基于内部自上而下对宏观经济和资产价格驱动因子的分析，判断各个大类资产价格在未来一段时期的趋势，从而指导基金在各个类别资产上的配置和交易。

另外，聚鸣投资近五年来收益表现也较为亮眼，达***%，在百亿私募中排名第九。聚鸣投资在月度观点中表示，我们的组合6月整体变化不大，主要根据个体公司的基本面变化做了一些变动，增加了一些自下而上公司的持仓，主动左侧买入，以逆向思维布局。

宽德、稳博、鸣石等百亿量化半年度业绩亮眼！

今年上半年量化私募也取得了不错的成绩，根据私募排排网统计，截至2023年6月末，31家百亿量化私募上半年平均收益为5.8%，首尾业绩差为17.51%。

宽德私募上半年以***%的收益领衔百亿量化私募，佳期投资、稳博投资则分别以***%、***%的收益紧随其后。

宽德私募成立于2014年11月，今年6月份公司原实控人张大庆因个人原因选择退休，接替其出任公司实控人的徐御之于2013年加入宽德私募，从实习生一路成长为公司合伙人、首席投资官，目前徐御之实际持有宽德私募56.67%的股权。

此外，鸣石基金上半年也获得了较好的收益，达***%，公司“五环多核”的多核心研发团队，打造了因子、人工智能、优化、交易、风控等五个投研环节，拥有十三个核心投研团队，多个投研核心可以保证策略研发的持续性和稳定性。

对于近期的市场，鸣石基金表示，市场结构性行情逐渐变得均衡，活跃度明显增加，成交量逐渐放大，其中更有连续6个交易日成交额超过1万亿，中小市值股票的活跃为量化带来了大量错误定价机会，有利于量化策略捕获超额收益。

鸣石基金始终坚持“五环多核”量化流水线投研模式，持续迭代策略以增强市场适应性，重视分工化和专业化，将五个投研环节专业化发挥到极致，未来将继续夯实投研核心，强化AI、计算机等专业人才对新策略研发的贡献度。

规则说明

【排名数据来源】：私募排排网。

【公司排名计算规则】：以公司旗下所有基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：公司披露业绩的产品数须在2只以上（含2只)，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。